山东能源煤炭市场信息

第27期

（总第27期）

山东能源集团煤炭营销中心 2012年11月9日

   目 录

【国内市场】

行情趋于平静 回调迹象显现…………………………………（3）

供需矛盾稍缓 精煤价格续涨…………………………………（5）

【国际市场】

国际动力煤价屡创新低………………………………………（6）

兖煤澳洲被迫削减煤炭产量…………………………………（7）

越南煤炭库存逼近千万吨关口………………………………（7）

【中下游动态】

调入增量推高港口库存………………………………………（8）

粗钢产量下降 钢厂存煤减少 ………………………………（8）

经济放缓致火电发电回落明显………………………………（9）

【国内市场】

行情趋于平静 回调迹象显现

近期继续有煤炭企业上调煤炭价格，但市场已悄然出现变化，11月7日，环渤海动力煤价格指数收于643元/吨，与上周持平，环渤海各港口部分品种动力煤实际成交价已出现回调。

开始于9月下旬的回暖行情，可谓姗姗来迟，而且参差不齐，各产煤地、不同品种对其反应不一。

分品种看，炼焦煤比动力煤活跃。十月份以来华东地区炼焦煤价格多次上调，以兖矿为例，截止11月上旬精煤累计上调110元/吨，涨幅12.36%。动力煤价格相对平缓，秦皇岛港Q5500大卡动力煤平仓价比9月底上涨5元/吨，涨幅0.79%。

分产煤地区看，华东地区比西部地区活跃。本次价格回调，山西焦煤集团主焦煤（S：1.3%）价格上调60元/吨，涨幅5.13%，既低于山东兖矿的12.36%，又低于安徽淮南的12.62%。

分内外市场看，国内市场比国际市场活跃。国内煤价回升，环渤海动力煤指数10月份累计上涨8元/吨，涨幅1.26%。国际煤价一路走低，一个月内，纽卡斯尔港Q6300大卡动力煤价格下跌5.87美元/吨，跌幅6.54%。

国内煤炭市场出现分化，源于下游用煤行业前期库存水平的差距。发电企业始终保持高位库存，全国重点电厂存煤高达30余天的用量，加上供应充足，限制了动力煤涨价空间。

冶金焦化企业则不然。面对煤价不断下跌、自身效益不断下滑，下游冶金焦化企业采取低库存战略，个别钢厂存煤不足一周用量，与此同时，煤炭企业因采取限产措施库存回落，尤其是国庆节期间，全国煤炭企业普遍放假，产量大减，当冶金焦化企业准备提高库存时却发现无量可增，市场预期发生变化。

煤炭行情后期走势如何发展有待观察，但可以肯定的是煤价整体反弹的可能性不大。近日中转地煤炭库存恢复增长，对当前动力煤价格形成压力，11月7日，秦皇岛港存煤605.5万吨，比10月22日的年内最低库存增加了88.3万吨。

关键还是下游行业需求没有根本性好转。从电力行业看，1-9月份火电耗煤13.98亿吨，同比减少1.32%，增速同比回落15.32%；截止10月19日全国重点电厂耗煤298万吨/日，比9月份减少4.18%。从冶金行业看，1-9月耗煤4.92亿吨，同比增加3.6%，但增速同比回落10.4%。

目前市场、企业多持观望态度，“十八大”之后政府将采取何种举措、能否强力提振经济，是煤炭市场下一步走向的决定因素。

供需矛盾稍缓 精煤价格续涨

经过10月份的涨价，煤炭市场逐渐趋于缓和，但鉴于部分冶金焦化企业拿煤积极性尚可，山东、安徽、河北等产煤地区煤炭企业在11月初再次上调煤价。

   

兖矿上调11月份煤炭价格：其中精煤价格上调40元/吨，混煤上调20元/吨，块煤上调10元/吨，目前2#精煤含税出矿价1000元/吨。近期库存稍有攀升，截止到11月4日总库存19.3万吨。

淮南矿业集团炼焦煤上调80元/吨，目前1/3焦煤S: 0.6%，V:30-35%，A:9-10%，G:80-85含税出矿价1140元/吨。

淮北矿业集团1/3焦煤A:9-9.5%，V:28-32%，Y:11-18，G:70-90上调30元/吨，并取消50元/吨的量价优惠政策。

徐矿集团优惠政策调整为后，价格实际上涨80元/吨左右，目前6级精煤S: 0.7%，A:7.5-8%，G:60-75出矿含税价1060元/吨。

河北开滦集团炼焦煤上调40-50元/吨，目前1/3焦煤S<1%，V：29-32%，G：85-90，A：9.5-10.5%不含税承兑价1180元/吨。

山西潞安集团本周上调煤炭价格，其中瘦精煤上调70元/吨，目前价格含税出矿价1010元/吨，贫精煤上调60元/吨，出矿含税价950元/吨。

【国际市场】

国际动力煤价屡创新低

国际三港动力煤成交价低迷不振，屡创年内新低。11月5日欧洲三港DES成交价85.33美元/吨，环比跌0.84美元/吨，跌幅0.97%；理查德湾FOB成交价79.34美元/吨，环比涨0.04美元/吨，涨幅0.05%；纽卡斯尔港FOB成交价81.4美元/吨，环比跌2.46美元/吨，跌幅2.93%。

国际三港动力煤现货价格 （单位：美元/吨）

兖煤澳洲被迫削减煤炭产量

上周，兖州煤业澳大利亚有限公司发布业绩报告显示，三季度该公司商品煤产量为365万吨，同比增长21%。其中，动力煤255万吨，同比增长47%;炼焦煤70万吨，同比减少31%。

受国际煤市持续低迷特别是炼焦煤需求严重萎缩的影响，煤炭价格持续下滑。为减少损失，兖煤澳洲公司被迫调整产品结构，将大量低质炼焦煤充当动力煤出售。即便如此，该公司煤炭销量依旧呈下滑态势，三季度煤炭销量仅为326万吨，环比下降5.5%。

由于煤炭销售遇阻，三季度兖煤澳洲公司的煤炭库存急剧上升，远高于合理库存水平。为缓解库存压力，该公司已调整2013年一季度的煤炭生产计划，大幅削减煤炭产量。

越南煤炭库存逼近千万吨关口

据越南《市场物资价格报》日前报道：越南工贸部称，截至今年10月底，越南煤炭库存量已高达980万吨。前10个月，越南煤炭产量为3450万吨，同比下降7%；出口1160万吨，同比下降16%。煤炭销售量大幅减少的原因，一是煤炭购买商实际购买量远低于合同量；二是煤炭出口市场受到澳大利亚和印尼等国的有力竞争。

【中下游动态】

调入增量推高港口库存

港口存煤继续攀升。11月7日，秦皇岛港存煤605.5万吨，比上月底增加34.1万吨，比10月22日今年最低库存增加88.3万吨。1-7日，秦港平均调入量63.6万吨/日，比10月平均水平增加3.1万吨/日；调出量58.3万吨/日，比10月平均水平减少3.7万吨/日。

秦皇岛港煤炭进出及库存统计 单位：万吨

粗钢产量下降 钢厂存煤减少

中钢协旬报显示，10月下旬重点大中型企业粗钢日均产量为151.95万吨，较中旬下降5.39%，全国粗钢日均产量预估值为192.57万吨，环比下降3.67%。

钢厂炼焦煤库存环比下降。据中联监测，截止到11月2日，所检测32家钢厂炼焦煤总库存554万吨，比上周减少3.3万吨，降幅0.6%。周耗煤量与上周相比基本持平，存煤天数15.5天。

   

   

经济放缓致火电发电回落明显

据中国电力企业联合会发布，全社会用电量增速持续低位下行。前三季度，全国全社会用电量3.69万亿千瓦时，同比增长4.8%，增速同比回落7.1个百分点。

火电发电量增速下降，幅度扩大。前三季度，全国新增发电能力同比减少824万千瓦，其中，火电同比减少713万千瓦。全国规模以上电厂发电量同比增长3.6%，其中，火电发电量同比下降0.2%，增速同比降低14.6个百分点。

发电完成投资同比下降。前三季度，全国电源完成投资同比下降3.7%，其中，水电投资同比增长29.2%，火电投资同比下降15.0%。

   

（市场研究处 编 辑 共印85份）