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山东能源煤炭市场信息第26期

作者:  来源:lol比赛哪里投注安全  发布时间 :2013-01-07  


山东能源煤炭市场信息

第26期

(总第26期)

山东能源集团煤炭营销中心 2012年10月29日

      目 录

【国内市场综述】

供需格局有所改变 国内市场继续回暖 ………………………(2)

秦港煤炭库存上升 调入调出双量回升 ………………………(3)

【重点行业动态】

钢价冲高回落 市场稳定调整 …………………………………(4)

三季度水泥行业量价齐跌 ……………………………………(6)

【国际市场动态】

国际三港动力煤价格全线下搓 ………………………………(7)

印度前三季度煤炭进口量增加18% …………………………(8)

【宏观市场分析】

稳增长效果显现 四季度有望回升……………………………(8)

【国内市场综述】

供需格局有所改变 国内市场继续回暖

10月下旬以来,国内煤炭市场相对稳定。截至25日,环渤海Q5500大卡动力煤指数较上周小幅上涨1元/吨,升至642元/吨。这是自8月29日以来的连续第八周上涨,已累计上涨16元/吨。

煤炭市场行情回暖,国内部分地区和煤企紧跟市场走势,迅速调整价格。动力煤市场,内蒙鄂尔多斯地区部分品种坑口价上涨5-10元/吨;山东兖矿动力煤两次累计上调50元/吨。炼焦煤市场,河北冀中能源集团精煤上调50元/吨,开滦集团40-60元/吨;山东兖矿集团精煤两次累计上调70元/吨。下游焦化行业不甘示弱,焦炭价格自月初以来累计上调100-130元/吨,目前河北邯郸地区二级焦煤到厂价1400元/吨,山东日照钢铁二级焦煤到厂价1380元/吨。

市场供求趋于稳定是维持煤炭价格继续上涨的主要因素。就国内情况来看,一方面随着“十八大”召开在即,煤炭企业重点强调安全生产,或停或限,产量趋于稳定。另一方面,大秦线检修导致重要港口库存偏低,沿海电厂仍需继续补充电煤库存;前期冶金焦化企业炼焦煤库存保有水平过低急于补充库存。综合两方面因素,前期市场供需紧张关系略有改观,带动煤价平稳微升。

但同时我们应该看到,这种短暂的平衡随时可能被打破。供给方面,一是大秦线检修完毕,火车调入量明显提升。在22日到26日短短5天时间里,秦皇岛煤炭库存从517万吨升至547万吨,增幅5.8%。二是连续下跌的进口煤有再次抢占市场的可能。纽卡斯尔港动力煤连跌6周降至两年来新低,对国内市场冲击不断加大。三是“十八大”之后不排除产量反弹。需求方面,一是电厂冬季储煤相继进入尾声。截至19日,全国重点电厂库存9375万吨,同比上月9032万吨增长3.8%,可用天数达到31天。二是下游需求不断减弱。电力行业9月份耗煤1.4亿吨,环比减少11.13%,同比减少9.38%,同比增速比去年同期回落29.38%。钢铁行业价格回调,10月23日钢材价格指数3870元/吨,比10月10日降了80元/吨,降幅2.03%。

综合来看,大秦线检修结束后,煤炭供给快速上升。而下游需求不断减弱,港口、电厂煤炭库存已经处于高位。由于缺乏需求支撑,尽管目前煤炭价格仍有继续上升的趋势,但上升空间有多大、行情能持续多久尚难预料,对此需密切关注。

【重点行业动态】

钢价冲高回落 市场稳定调整

截至10月26日,西本指数报在3880元/吨,钢材价格连续3天保持稳定,较上周同期小幅上涨10元/吨。但相比上周最高点已下调50元/吨,连续1个月的强势反弹宣告结束。同期,沪上二级优质品螺纹钢主流价位在3790元/吨,三级优质品螺纹钢主流价位在3870元/吨,与中旬高峰时期相比分别下降90元/吨和110元/吨。

进入10月份以来,钢材价格高开高走,国庆节后达到3950元/吨。随后价格一路回落,一度跌至3870元/吨,进入下旬以来,市场开始持续震荡调整,价格变化不大。

   

从当前钢材市场运行看,经过前期价格的大起大落之后,也基本触及到了近期的上部压力,以及底部支撑,市场的运行进入阶段性的盘整阶段。前期受钢材市场价格拉动的影响,上游成本价格也出现了一波上涨行情,在对钢市起到支撑作用。在钢材市场价格出现回落期间,原料价格也出现了小幅度的回落,说明了业内对后市的担心。在经历过去一周的下跌之后,钢厂、钢贸商均面临较大的资金压力,对价格调整也更趋谨慎。

宏观方面,铁道部公布的9月份国内铁路固定资产投资为726.58亿元,同比增长92.7%,环比增长52.7%;其中基础建设投资642.77亿元,同比大幅增长111%,环比增长63.8%。市场方面,随着钢价的上涨,10月份国内粗钢产能释放进一步加快。从钢厂库存情况来看,中钢协统计的重点大中型企业粗钢日均产量为191.62万吨,旬环比增长3.98%,抑制了钢价反弹。在两大因素的共同作用下,钢材市场呈现持续调整态势。

三季度水泥行业量价齐跌

目前,共有46家建材企业公布了三季报业绩预告,其业绩整体上延续了二季度的下滑趋势。略减、预减、首亏的共29家,占比高达63.04%。续亏的3家,占比为6.52%。

其中,水泥作为建材行业的重头戏,目前已有11家水泥企业公布了三季度业绩预告,福建水泥、四川双马、秦岭水泥、ST狮头延续了二季度的亏损,其余7家企业业绩均出现下滑,且下滑幅度超过50%。数据显示,三季度全国水泥均价为323元/吨,较二季度下降26元/吨,下降幅度为7.45%。7、8月单月水泥平均产量为1.94亿吨,较二季度下降930万吨。水泥行业量价齐跌,多数企业三季度盈利环比出现下滑。

【国际市场动态】

国际三港动力煤价格全线下搓

据最新发布的信息显示,国际三港动力煤价格全线下跌,其中纽卡斯尔港动力煤价格最近一个月已持续下跌9.93%。10月19日,欧洲三港DES成交价86.02美元/吨,较上周下跌1美元/吨,跌幅1.15%;理查德湾FOB成交价82.34美元/吨,较上周下降3.06美元/吨,跌幅3.58%;纽卡斯尔港FOB成交价80.82美元/吨,较上周下跌1.69美元/吨,跌幅2.05%。

   

印度前三季度煤炭进口量增加18%

2012年1-9月印度电煤及焦煤进口量为6398万吨,同比增加18%。

10月23日,印度煤炭部官员称,印度1-9月电煤及炼焦煤进口同比增加18%,升至6398万吨。整个2011/12财政年度电煤和焦煤进口量达到1.03亿吨,较上年度增长近50%,其中电煤进口量为7105.2万吨,炼焦煤进口为3180.1万吨。

印度煤炭部预计,印度2012/13财年(2013年3月结束)将生产5.744亿吨煤炭,较前一财年增加6.4%。但仍无法满足国内需求,预计本财年印度将进口电煤约1亿吨。

【宏观市场分析】

稳增长效果显现 四季度有望回升

10月份,价格和销量连续6个月大幅下跌的钢、煤等工业品开始重拾升势。三季度宏观经济数据也传递出积极信号:投资、消费、进出口——影响宏观经济面的“三驾马车”均出现发力迹象。一系列变化证明,国家“稳增长”的宏观调控政策正逐渐起效,宏观经济筑底趋稳的走势日趋明朗。

从国内因素看,我国内需短期呈企稳回升态势。随着基础设施投资回升和房地产市场回暖,投资增幅提高。1-9月份,固定资产投资增长20.5%,比1-8月份加快0.3个百分点。在房地产销售回升、“十一”长假等因素的拉动作用下,消费实际增速高于上年。前三季度,社会消费品零售总额实际增长11.6%,比上年同期提高0.3个百分点。

从国际因素看,一是新一轮宽松货币政策促使世界经济短期向好。欧、美、英、日等国相继实施宽松货币政策,短期内有利于稳定金融市场,提振消费信心,我国出口增长将逐步回升。二是全球制造业采购经理指数(PMI)总体有所改善。9月份,美国、欧盟、日本及新兴市场国家PMI指数出现回升,我国PMI指数也结束了连续4个月的下降。同时,大宗商品价格整体呈回升态势,我国企业原材料购进指数已经止跌回升。

工信部25日召开新闻发布会,工信部新闻发言人、总工程师朱宏任表示,尽管中国经济实现稳增长仍面临不少困难和挑战,工业经济趋稳的基础还不够稳固,但随着稳增长政策效应进一步显现,工业发展企稳的势头逐渐得到巩固,有利因素正在聚集。统计局数据显示,前三季度规模以上工业增加值同比增长10%。其中一季度增长11.6%、二季度增长9.5%、三季度增长9.1%。建材、化工、有色金属等部分原材料行业生产增速呈现出止跌企稳迹象,汽车产销也扭转了年初负增长局面,消费品行业三季度增速为10%,与二季度基本持平。

根据目前的国内外经济形势来看,伴随扩大内需的政策措施进一步完善,加之年底消费旺季临近,消费市场有望稳中有升。同时,趋于稳定的国际经济形势有利于我国外贸增速止跌企稳。综合分析,随着稳增长各项措施的效果显现,四季度中国经济有望实现平稳回升。

(市场研究处 编 辑 共印85份)

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