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山东能源煤炭市场信息第16期

作者:  来源:lol比赛哪里投注安全  发布时间 :2012-08-21  


 16

(总第16期)

 

  山东能源集团煤炭营销中心            2012年7月19

 


     目   

 

【国内市场综述】

煤炭需求严重不足 煤炭价格大幅下跌…………………(2

【重点行业动态】

供需矛盾持续  钢市跌路漫漫…………………………(4

发电量零增长 电煤库存高居不下 ……………………(5

【国际市场动态】

国际动力煤价格重返下跌通道…………………………(6

国外煤田延期开采 神华集团加强公关 ………………(7

日澳动力煤年度合同价大幅下降………………………(7

【宏观市场分析】

经济增速破八 下行压力增大 …………………………(8

【国内市场综述】

煤炭需求严重不足 煤炭价格大幅下跌

   受累于美国经济复苏乏力、欧债危机持续蔓延,以及新兴经济体经济增速放缓,特别是我国经济增长速度连续6个季度回落的影响,煤炭需求严重不足,供求关系难有转机,国内市场煤炭价格继续大幅下滑。

   环渤海动力煤指数自53日以来连跌十一周,但幅度有所放缓。718日,Q5500大卡动力煤指数报收于641/吨,较上周跌11/吨,环比跌幅1.69 %,目前Q5500大卡动力煤平均报价比去年同期下跌了215/吨。秦皇岛港4个主要煤种报价:Q5800大卡大同优混价格为710/吨,周环比下跌15/吨;Q5500大卡山西大同优混价格为630/吨,周环比下跌20/吨;Q5000大卡山西优混价格为535/吨,周环比下跌15/吨;Q4500大卡普通混煤价格为440/吨,周环比下跌20/吨。

   国内动力煤价格的大幅下跌,缩小了与进口煤炭的价差。截止718日,秦皇岛港动力煤Q5800大卡运抵广州港的价格为745/吨左右;纽卡斯尔港动力煤Q6300大卡运抵广州港的价格折合人民币750/吨左右,二者之间考虑热值差别还有60/吨左右的价差。

   国内煤炭价格的接连下跌,给下游电力、冶金等终端用户带来了效益,然而对煤炭生产企业和煤炭贸易企业而言,却是难以承受的巨大压力。

   煤炭企业销售困难,效益下滑,主要产煤省区被迫限产减产。1-6月份,内蒙古自治区累计产煤51720万吨,同比增加6661万吨,增长14.8%,其中,6月份生产原煤8836万吨,同比增加564万吨,增长6.8%,比上月减少508万吨,环比下降5.4%

   由于国内煤炭价格快速跳水,煤炭进口贸易商损失惨重,拒绝履行进口合同的毁约现象开始蔓延。广东最大煤炭进口商亚太能源有限公司已基本暂停了煤炭进口业务,目前亚太能源在防城港的压港煤炭为40多万吨,在营口鲅鱼圈的存煤约有30万吨,加上广东本部的煤炭库存,亚太能源的进口煤库存或已超过100万吨,亚太能源的账面损失或达到2亿元左右,甚至更多。广东省其他几个大的煤炭进口商,如秦发、大友、蓝粤等也都停止了煤炭进口贸易。

   统计显示,上半年全国煤炭消费总量约19.7亿吨,同比仅增2.8%,增速同比回落6.6个百分点。其中影响较大的是电煤需求,上半年电力行业耗煤约9.9亿吨,同比增长2.7%,增速回落9.4个百分点。煤炭需求严重不足,单位GDP能耗出现下降,各种因素打压煤炭行情,国内煤炭价格下行走势仍将持续。

 

 

【重点行业动态】

供需矛盾持续  钢市跌路漫漫

   近期,高温多雨天气增多,钢铁下游行业将进入生产、销售和户外施工的淡季,钢铁行业整体需求转弱。据西本新干线监测, 717日,钢材指数收于3870.00/吨,比月初大幅下降130/吨。

   711,国内建筑钢材的代表钢厂沙钢,出台了中旬价格政策,对螺纹钢、高线下调70/吨,对盘螺则下调100/吨。同时对上一期订货的经销商分品种给出了5060/吨的补贴。素有钢铁业风向标之称的宝钢不甘示弱, 13日宣布再度下调8月份主力品种出厂价格,其中,热卷下调200/吨,酸洗下调100/吨,冷卷下调260/吨,热镀锌、镀铝锌下调下调100/吨,无取向硅钢下调260500/吨。

   业内人士表示,武钢、鞍钢、本钢、首钢等钢厂随后将相继出台8月份价格政策,且跟随宝钢大幅下调出厂价格的可能性比较大。

   目前尽管多数钢厂已处于亏损状况,但钢厂减产并不明显,部分钢厂仍在消耗前期高价库存,钢厂产能释放继续保持高位,对市场供应形成巨大压力。更为严重的是终端和中间商观望气氛浓厚,市场成交情况持续低迷。部分心态悲观的商家,低价出货的意愿非常强,加速了市场低价资源继续向下寻底的进程。

   短期内我们尚难以看到明显利好钢市的因素显现,眼下的钢材市场总体表现易跌难涨。从经济面和需求面来看,钢价的反弹,还需要等待需求释放,短期难以实现。同时,这种低迷市场行情若再持续下去,预计钢铁业将出现一轮有规模的减产。

发电量零增长 电煤库存高居不下

   本周南方电网公司宣布,将减少对火电的购电量。南方电网称,今年上半年,南方电网公司售电量增幅下滑,同比增长不到3%,售电量比预算减少近50亿千瓦时。这意味着火电的发电量将受到进一步的削减,火电企业本已令人失望的业绩再受打击。

   电力行业受经济增速放缓的影响,火力发电不足;同时由于今年南方雨水充沛,水电出力较多。国家能源局发布数据显示,今年上半年社会用电量增幅下滑的同时,发电量也同时下滑, 1-6月,全国发电量达22950亿千瓦时,同比增长3.72%6月份当月,发电量更是零增长。而在去年上半年,全国发电有13.5%的增长,6月当月发电量增长16.2%

   电力行业电煤库存始终高位不减。截止710日,全国重点电厂存煤8982万吨,比上月末减少143万吨;本月日均耗煤357万吨,比上月增加25万吨;平均可用天数26天,比上月末减少1天。

   截止716日,山东省电煤库存1059.62万吨,较上周的1050.09万吨上升了9.53万吨,存煤维持天数30.3天。本周日均进煤量为31.11万吨,比上周的24.43万吨增加了6.68万吨。本周日均耗煤量32.38万吨,比上周的30.79万吨增加了1.59万吨。虽然本周的日均进煤量和耗煤量比上周略有上涨,但各电力公司为继续降低库存,降低存煤成本,仍然采取措施减少市场煤的进煤量。

 

【国际市场动态】

国际动力煤价格重返下跌通道

   国际动力煤市场现货价格结束三周连涨,重返下跌通道。截至713日当周,澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格指数下跌2.67美元/吨至87.73美元/吨,跌幅为2.95%;南非理查德港动力煤价格报收85.41/吨,较上周同期下降5.31/吨,跌幅为5.85%;欧洲三港ARA动力煤价格报收为87.61美元/吨,较上周同期下跌2.38美元/吨,跌幅为2.64%

      国际三港动力煤现货价格(单位:美元/吨) 

品名

规格

产地

上周

本周

涨跌

幅度(%

备注

动力煤

S1 A15 Q6000

欧洲ARA

89.99

87.61

-2.38

-2.64%

DES

S1 A15 Q6000

理查德湾

90.72

85.41

-5.31

-5.857%

FOB

S0.8 A13 Q6300

纽卡斯尔港

90.40

87.73

-2.67

-2.95%

FOB

国外煤田延期开采 神华集团加强公关

   蒙古国总统额勒贝格道尔吉宣布,外资公司参与塔班陶勒盖(TavanTolgoi)煤田的开采问题将于今年年末解决。这家牵涉五个国家财团的大型煤田,命运不明的状态已持续一年,参与开采的中国神华集团或面临较大冲击。

   塔班陶勒盖煤田被延期折射出了整个煤炭市场发展的现状,是煤市长期低迷的一个缩影。

   蒙古国此次延期最大煤田塔班陶勒盖的开采主要基于以下因素:首先,煤炭价格持续暴跌,煤炭需求降幅较大,并且短期内无明显回升势头;其次,煤炭供过于求问题严重;最后,煤炭开采业将成为蒙古支柱产业和拉动经济增长的重要引擎。蒙古国政府出于长远利益考虑,慎重对待塔班陶勒盖的勘探开发,保护本国煤炭资源的同时,合理把控煤炭市场发展。

   针对被延期的开采计划,神华集团加强公关活动,通过谈判协商等方式解决开采过程中存在的各种问题,争取早日 得到开采许可。

日澳动力煤年度合同价大幅下降

   上周,日本东京电力公司与澳大利亚动力煤出口企业斯特拉塔集团签订动力煤年度供应合同,合同期限为20127月至20136月。合同价格也基本敲定,纽卡斯尔港6000大卡/千克动力煤的合同价(平仓价)降至每吨95美元,较20124月日本签订的每吨115美元的合同价下调20美元,跌幅为17.4%,双方签订动力煤合同总量仅为30万吨。而随着东电公司动力煤合同的签订,日本其他电力公司也将遵从这一合同价,分别签订各自的动力煤采购合同。

   近期,澳大利亚纽卡斯尔港6000大卡/千克动力煤的现货平仓价触底回升,基本保持在每吨90美元左右,合同煤价与现货煤价差距有所收窄。为保障国内电力供给稳定和控制国际优质动力煤资源,日本电力企业与澳洲动力煤出口企业签订的合同价普遍偏高。

 

【宏观市场分析】

经济增速破八  下行压力加大

   国际货币基金组织(IMF)16日在发布的最新一期《世界经济展望》报告中指出,世界经济遭遇新的挫折,需要进一步采取政策行动。报告指出,今年上半年,世界经济呈现前高后低的走势,一季度较好,二季度较差。IMF预测,2012年下半年的大部分时期,发达经济体和新兴市场经济体的经济增长将比较疲软。对于中国,报告预计今明两年中国经济增长率分别为8.0%8.5%,比4月份的预测分别下调0.20.3个百分点。同时,有机构预计,二季度经济增长率印度为5%,巴西1.2%,美国1.6%,欧元区则是负增长。

   IMF的这一推断,与当前我国国民经济发展形势是相吻合的。713日,国家统计局发布GDP增速,上半年国内生产总值同比增长7.8%,二季度增长7.6%,跌破8%,这是时隔三年以后经济增长速度又一次回到8%以下。

   面对不断增加的经济下行压力,稳增长成了当务之急。79日、10日,温家宝总理连续两次主持召开经济形势座谈会,请专家和企业负责人献计献策。14日,温家宝总理在四川调研时指出,稳增长政策措施正在见到成效,经济运行总体呈现缓中趋稳态势,但是当前经济还没有形成稳定回升态势,经济困难可能还会持续一段时间。

   欧美贸易保护主义盛行,出口增长放缓,依靠出口拉动经济阻力较大。据海关统计,上半年,全国进出口18398.4亿美元,比去年同期增长8.0%。上半年中国产品遭遇国外贸易救济调查迅速增多,金额也大幅度增长,我国以出口加工为主的外向型经济,特别是华东华南地区将受到越来越大的影响。

   国内经济增长乏力,需求回落,依靠刺激消费拉动经济动力不足。国家能源局发布数据显示,今年前6月全社会用电量23755亿千瓦时,同比增长5.5%,增速较上年同期下降6.7个百分点。其中,6月份全社会用电量为4136亿千瓦时,同比仅增长4.3%

   固定资产投资增速回落,依靠加大投资力度来刺激经济效果不佳。统计显示,上半年,固定资产投资(不含农户)150710亿元,同比名义增长20.4%,增速比一季度回落0.5个百分点,比上年同期回落5.2个百分点。其中,全国房地产开发投资30610亿元,同比名义增长16.6%,增速比一季度回落6.9个百分点,比上年同期回落16.3个百分点。

   专家预测,中国经济在经历了持续三十年的高速增长之后,开始进入一个紧缩时期,煤炭、钢铁等产能过剩的问题将逐渐显现。

   具体到煤炭行业来看,由于美国煤炭商大力开拓亚洲市场,加剧了国际煤市供大于求的局面。据海关总署数据,上半年,我国煤炭进口1.4 亿吨,同比增加65.9%。进口煤价格相对较低,而进口量又大幅增加,对国内煤炭市场形成较大冲击。

   另据测算,未来几年内全国煤炭新增产能约20亿吨,其中仅在“十二五”期间就要释放15亿吨,大大增加了煤炭企业的市场风险。随着新建大矿井投产、“大通道”建设畅通以及整顿改造关闭小煤矿工作结束后的产能释放,再加之国家宏观经济增速减缓对煤炭需求的降低与进口煤炭持续增加造成的冲击,我国煤炭行业面临的生产经营困难将会进一步加剧。

 

 


                      (市场研究处 编 辑       共印90份)

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