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山东能源煤炭市场信息第12期

作者:  来源:lol比赛哪里投注安全  发布时间 :2012-06-09  


(总第12期)

山东能源集团煤炭营销中心 2012年6月9日

目 录

【国内市场综述】

动力煤五周连跌 下挫势头不减…………………………(3)

【企业内部动态】

销量回落库存攀升 集团公司再调煤价…………………(5)

【周边矿区动态】

企业降价促销 行情继续探底……………………………(7)

【中下游存煤动态】

进多出少 秦港库存再创新高……………………………(8)

钢厂焦化厂炼焦煤库存小幅增长…………………………(9)

【重点行业动态】

钢铁行业5月份PMI指数重回收缩区间…………………(10)

【国际市场动态】

澳大利亚延批印度煤炭项目 ……………………………(12)

4月份日本炼焦煤进口量锐减……………………………(12)

兖州煤业收购亚格罗斯特获批 …………………………(13)

【宏观市场分析】

经济数据不理想 市场信心难恢复………………………(14)

【国内市场综述】

动力煤五周连跌 下挫势头不减

随着环渤海地区动力煤综合平均价格连续第五周下跌,市场信心也随着跌入冰点。截止6月5日,环渤海地区港口发热量5500大卡市场动力煤综合平均价格报收768元/吨,比上周下跌6元/吨。该指数已经连续第五周下降,累计下降19元/吨,并已经低于今年3月7日的772元/吨,创下年内新低,同时也是2011年3月下旬以来的低点。而秦皇岛港发热量5500大卡市场动力煤交易价格的中准水平降至760元/吨,比发改委规定的电煤最高限价水平低40元/吨。

分析环渤海动力煤动力煤价格下挫的原因,不外乎“三高一低”,三高即煤炭产量高、港口库存高、电厂库存高,一低自然是煤炭需求低。

先来看煤炭产量。今年1-4月份全国煤炭产量累计完成121158万吨,同比增加7368万吨,增长6.5%;其中国有重点煤矿产量累计完成67139万吨,同比增加3338万吨,上升5.2%。分重点省看,①山西省1-4月份煤炭产量完成29676万吨,增幅16%;5月份煤炭产量初步统计完成7800万吨。②陕西省5月份生产原煤4300.87万吨,同比增加800.98万吨,增长22.89%,环比增加536.77万吨,环比增长14.26%;1-5月,累计生产原煤17181.38万吨,同比增加1172.65万吨,增长7.32%。③内蒙古自治区1-4月份生产原煤33540万吨,同比增长17.5%;其中,4月份增长22.4%,比3月份增速快1.32个百分点。

再来看港口库存。截止6月7日,我国北方主要发煤港口天津港存煤382.3万吨,曹妃甸港存煤达287万吨,京唐港存煤415万吨;南方港口宁波港存煤91.2万吨,广州港存煤273.69万吨,均出现大幅增加。特别是主要枢纽港秦皇岛港场存煤炭远超此前2月23日847万吨库存,达到882.7万吨的历史新高,比月初增加了90.2万吨,增幅达到11.38%;比上月同期增加315万吨,增幅高达55.49%。

再看电厂库存。目前全国重点电厂库存高达9600万吨,平均可用天数27天;六大电力集团存煤合计1660万吨,处于历史较高水平。分地区看,陕西省内电煤库存近250万吨可用天数在26天以上;河南电煤库存高达690万吨;湖北上升到400万吨;湖南电煤库存维持在660万吨,可用天数达45天,处于历史高位。截止6月5日,山东电煤库存达到1159.89万吨,较上周增加7.03万吨,可用天数33天。

与煤炭供应 “三高”状况并行共存的是需求的低位徘徊,社会电力需求回落导致了耗煤量的严重不足。4月份我国全社会用电量同比增长3.7%,增幅创下16个月以来新低,其中工业用电量仅同比增长1.55%。进入5月份以后,民用电和工业用电双双下降,造成电厂耗煤量继续下降。

眼下的煤炭供需市场犹如一个巨大的堰塞湖,煤炭产量、库存不断推高水位,由于泄洪不畅,存在着溃坝的风险。近期国务院各部委采取种种措施刺激经济,想方设法稳增长,但远水难解近渴,短期内动力煤市场势必继续走低。一是由于库存高企发电不足,去库存将是一个缓慢的过程,近期就有电厂因库存爆满而拒绝接卸电煤;二是前一段时间南方雨水充足,水电出力加大,到4月末,国家电网区域内重点水电厂总可调水量、总蓄能值分别增长26.9%和30.8%。

【重点行业动态】

钢铁行业5月份PMI指数重回收缩区间

据西本新干线监测,5月份钢材价格指数由4230.00点跌至4030.00点,跌幅达到200点,4.73%,再创历史新低。

进入六月份,各大钢铁企业出台6月份钢材价格目录,依旧延续之前的走势。6月1日,山钢集团济南钢铁对槽钢价格下调60元/吨,角钢价格下调60元/吨;3日,莱芜钢铁对碳结钢下调70元/吨,合结钢下调70元/吨,齿轮钢下调30元/吨,铬钼钢下调50元/吨;7日,济钢集团闽源钢铁对螺纹钢出厂价格下调80元/吨。沙钢6月1日出台6月上旬出厂价格,高线价格下调50元/吨;盘螺价格下调100元/吨;帘线钢价格下调80元/吨;82B系列价格下调50元/吨;焊丝钢价格下调80元/吨;30MnSi价格下调50元/吨;C70DA、C72DA价格下调50元/吨;硬线45#、60#价格下调50元/吨;冷镦钢小规格价格下调50元/吨,大盘卷价格下跌80元/吨;拉丝材大盘卷SG195、SG1008、SG235价格下跌80元/吨;65Mn价格下调50元/吨;SGM价格下调50元/吨;ML40Cr小规格价格下调50元/吨。

目前钢铁行业整体低迷不振,仍处于下行探底过程。中物联钢铁物流专业委员会发布的5月份钢铁行业PMI指数为48.8%,比上个月回落6.9个百分点,再度回到收缩区间。从分项指数来看,①生产指数为53.9%,虽较4月份回落6.4个百分点,但仍处于扩张区间;据中钢协统计,5月中旬全国重点大中型钢铁企业粗钢产量1692.1万吨,日均产量为169.2万吨,环比下降0.4%,全国粗钢日均产量达到203.95万吨。②新订单指数为41.5%,在3、4月份持续回升至扩张区间之后,大幅回落17.7个百分点;5月中旬76家重点钢铁企业钢材日均销量121.92万吨,环比下降4.76%。③产成品库存指数为61.6%,环比激增10.8个百分点,为2011年以来的第三高点;截止5月底,76家重点钢铁企业钢材库存1210万吨,环比上升7.82%。

这些数据显示了钢铁行业当前面临的压力,即产量保持较高水平,社会需求动力不足,去库存进程缓慢,后市难有根本好转。

【国际市场动态】

澳大利亚延批印度煤炭项目

据外媒报道,澳大利亚6月5日宣布延迟批准印度基础设施行业巨头GVK在该国煤炭主产区昆士兰州盖利里盆地约65亿澳元Alpha煤炭项目。Alpha项目会带来可观的经济效益。预计建成后将创造1000个就业岗位,煤年产量约合3千万公吨。

昆士兰州政府已于上周向澳政府提交申请,但是环境部长以此项目可能会危及大堡礁为由拒绝批准。

昆士兰州州长堪培拉宣称GVK与世界女首富Gina rinehart合营的Alpha项目一旦投产,将每年为昆士兰州带来10亿澳元的收入,他认为环境部长此举为了迎合绿色环保组织不惜切断昆士兰州的资源产业发展。

近年来,伴随着澳大利亚煤炭资源的开采,港口及航运业的发展,越来越多的海洋生物濒临灭绝,而身为世界遗产的大堡礁也遭到了严重损害。联合国教科文组织(UNESCO)上周末发表报告,建议堪培拉积极采取行动保护澳洲大堡礁。

4月份日本炼焦煤进口量锐减

据日本财务省近日公布的数据显示,4月份日本炼焦煤进口总量511万吨,环比降6.2%,同比降12.6%。其中进口澳大利亚炼焦煤245万吨(占总量48%),1-4月份,累计进口澳大利亚炼焦煤1218万吨,较去年同期增长2.1%;进口印度尼西亚炼焦煤108万吨(总量21.1%),1-4月份,累计进口印度尼西亚炼焦煤564万吨,较去年同期下降5.8%;此外,值得注意的是,4月份日本首次从莫桑比克进口炼焦煤5.4万吨(占总量1.1%),从蒙古国进口炼焦煤量为零。今年1-4月份,日本累计进口炼焦煤总量达2269万吨,较去年同期下降5.7%。

兖州煤业收购亚格罗斯特获批

兖州煤业打造澳大利亚最大煤炭上市公司的计划即将实现。6月4日,澳煤炭生产商Gloucester Coal Ltd发布公告称,股东周一投票接受了兖州煤业的收购提议,这标志着兖州煤业收购亚格罗斯特后,分拆旗下澳大利亚子公司兖煤澳大利亚有限公司,并在澳上市的目标即将进入实施阶段。

按照收购条款,兖州煤业将获得这家新的澳大利亚煤炭公司78%的股份。亚格罗斯特股东将获得约6.39亿澳元外加合并后公司22%的股权。持有将近65%股份的亚格罗斯特最大股东来宝集团此前已表态支持这次收购。

行业分析师认为,合并对双方均有利,兖州煤业将实现价值增长。而且,由于储备和产量提升,兖州煤业能够将亚格罗斯特的过剩港口吞吐能力最优化,合并将令兖州煤业2013年的息税前利润和每股盈利分别增加7%和2%。

兖州煤业2009年曾以35亿澳元的价格收购了澳另一家煤炭商Felix Resources Ltd。分析师认为,兖州煤业之所以在海外收购动作如此之大,是因为中国煤炭进口量自去年以来激增,而国内的煤炭生产成本与进口成本相比越来越高,海外煤炭开采成本比国内越来越有优势。

【宏观市场分析】

经济数据不理想 市场信心难恢复

经历了钢材市场“金三银四”的低迷不振,5月份煤炭市场的弱势下行,6月份临近夏季用电高峰,依照惯例本应活跃的动力煤市场依然一片沉寂,难有向好迹象。

6月份公布的各项数据表明,中国经济仍处于探底过程中。①国家统计局和中国物流与采购联合会发布的5月份PMI50.4%,环比回落2.9%,结束了五连涨转而向下,直逼荣枯线; 5月份非制造业商业活动指数为55.2%,环比回落0.9个百分点。②据铁道部6月2日数据,5月份全国铁路货物发送量完成3.42亿吨,同比增加619万吨,增长1.8%,与4月份的4.82%相比回落明显。③5月份完成铁路建设基本投资337.7亿元,同比降20.1%;1-5月完成1054.8亿元,同比大幅降46.9%。

作为国内煤炭市场风向标,环渤海港口库存爆棚、价格深跌表明,煤炭市场进入近十年来最为疲软时期,煤炭工业从快速发展转入平稳发展的拐点已开始逐渐显现。

从国际经济形势来看,欧债危机未出现根本性转机,5月份道指跌6.2%,为两年来单月最大跌幅;标普跌6.3%,纳指跌7.2%,均创2010年5月以来单月最大跌幅。受其影响,世界经济增速继续回落,我国外部需求持续走弱。从投资的内在动能看,房地产开发投资增速在调控政策不放松、销售不畅以及资金来源受限等的影响下大幅放缓,制造业投资受国际经济弱势、房地产投资及企业盈利下降影响而继续走低。近期,关于国家加快审批新投资项目的消息给市场带来了一定的利好,但是,治标不治本,需求没有实质性转好,形势仍难以乐观。

中国人民银行决定,自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.25个百分点。此举进一步彰显出即将出台的经济数据必定是不尽人意,市场信心严重不足,悲观情绪笼罩。

目前来看,6月份煤炭市场形势将会更加严峻。动力煤市场将会继续大幅下挫,炼焦煤市场再次下滑的风险进一步加大。具体来说,水电发电增多、电厂库存高企、社会工业用电增幅回落以及进口动力煤的影响,都将制约6月份动力煤的市场走势,市场将会以弱势运行为主;由于钢材市场难以有明显的改观,加之钢铁企业煤炭库存仍然处于高位,在国家宏观调控政策不足以发挥明显刺激性作用的前提下,炼焦煤市场疲软态势亦很难改变。

这次经济增速回落,还要持续多久,对煤炭行业的影响有多深,现在都还不明朗,后期走势尚存一定不确定性。如果没有更本性转变,那么二季度经济增速极有可能不及一季度,整个国民经济仍将处于下行探底过程。

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